Den 16. september 1908 bruger Buick Motor Company-leder William Crapo Durant $ 2.000 til at indarbejde General Motors i New Jersey. Durant, et frafald i gymnasiet, havde lavet sin formue med hestevogne, og han hadede faktisk biler, han troede, de var støjende, ildelugtende og farlige. Ikke desto mindre ville det gigantiske firma, han byggede, dominere den amerikanske bilindustri i årtier.
I de første år af det 20. århundrede var denne industri imidlertid et rod. Der var omkring 45 forskellige bilfirmaer i USA, hvoraf de fleste solgte kun en håndfuld biler hvert år (og mange af dem havde en ubehagelig tendens til at tage kundernes udbetalinger og derefter gå ud af drift, før de leverede en færdig bil) . Industrialisten Benjamin Briscoe kaldte denne måde at drive forretning på "fremstilling af spil", og han foreslog en bedre idé. For at opbygge forbrugertillid og drive de svageste bilfirmaer ud af forretningen, ønskede han at konsolidere de største og mest pålidelige producenter (Ford, REO, hans egen Maxwell-Briscoe og Durant's Buick) til et stort firma. Denne idé appellerede til Durant (dog ikke til Henry Ford eller REOs Ransom E. Olds), der havde tjent sine millioner på transportbranchen netop på den måde: I stedet for at sælge en slags køretøj til en slags kunde, havde Durants firma solgt vogne og vogne af alle slags, fra det utilitaristiske til det luksuriøse.
Men Briscoe ønskede at slå alle virksomheder helt sammen til én, mens Durant ønskede at oprette et holdingselskab, der ville forlade sine individuelle dele mere eller mindre alene. ("Durant er for staters rettigheder," sagde Briscoe. "Jeg er for en union.") Durant fik sin vej, og den nye GM var det modsatte af Ford: I stedet for bare at lave en bil, som Model T, var det producerede en lang række biler til en lang række købere. I de første to år bragte GM 30 virksomheder sammen, herunder 11 bilproducenter som Oldsmobile, Cadillac og Oakland (som senere blev Pontiac), nogle leverandørfirmaer og endda et elektrisk firma.
Det var for dyrt at købe alle disse virksomheder for den nye GM, og i 1911 tvang selskabets bestyrelse Durant til at stoppe. Han startede et nyt bilfirma med Chevrolet-brødrene og var i stand til at købe nok GM-lager til at genvinde kontrollen over selskabet i 1916, men hans skånsomme måder blev bedre af ham, og han blev tvunget ud igen i 1920. Under depressionen, Durant gik konkurs, og han tilbragte sine sidste år med at administrere en bowlingbane i Flint.
